欧易下载

欧易交易所
欧易交易所APP官网下载

欧易交易所(OKX)是最老牌的比特、莱特、以太交易所,欧易交易平台支持OTC法币交易,支持微信、支付宝和银行卡转账,安全方便快捷,欧易下载官方APP链接。

Alpaca杠杆挖矿冲既亏?说说杠杆化流动性挖矿的那些坑

如果要问前段时间 BSC 上什么项目最 IN,那非羊驼(Alpaca)不可。

羊驼全称 Alpaca Finance,是基于币安链的杠杆挖矿项目。

都说 DeFi 带来了一个“捡钱时代”,但对于小资金量用户来说,挖矿收益低一直是个痛点。

为了解决这个痛点,杠杆挖矿问世。

杠杆挖矿,顾名思义就是在流动性挖矿上加杠杆。杠杆挖矿最早是由 Alpha Finance 提出的,没错你没看错,Alphca 可以说是 ETH 生态 Alpha 的仿盘。

Alphca 的杠杆挖矿上线之前,先开了 BNB、BUSD 单币质押挖矿池(lending 池),虽然有锁仓 (30% 的收益立即解锁,70% 需要等 1 个月后解锁),但风险低收益高,成绩非常耀眼,这让羊驼的杠杆挖矿还没正式上线,就受到了不少人的关注。

在没审计的情况下,早期羊驼 TVL 冲到过 15 亿刀(很高了)。

而第二阶段,就是这个项目的重头,杠杆挖矿(farming 池)。

羊驼的杠杆挖矿上线时有 5 个 LP 池 CAKE/BNB、ETH/BNB、USDT/BUSD、BNB/BUSD、BTC/BNB(目前已经有 10+个池了),各个池可开的杠杆倍数不同,最高的是稳定币池 USDT/BUSD,最大可开到 6 倍。

杠杆挖矿上线后,因为显示的收益非常强悍(年化几百到上千),不少用户冲冲冲,冲完之后才发现,不仅没赚,还亏了不少。

就连神鱼也在微博公开叫停。

未具名矿工将返还Bitfinex钱包误操作付出的7626 ETH Gas费:9月28日消息,非托管交易所DeversiFi发推表示,以太坊区块13307440的打包矿工已经确认,将归还Bitfinex钱包昨晚误操作而付出的7626ETHGas费用。DeversiFi明日将发布该事故的详细报告。

此前报道,Bitfinex交易所的一个主要钱包以总计7676.62ETH(约合2354万美元)的Gas费用进行了一笔10万美元USDT的转账,最终的接收方为2019年从Bitfinex分拆出来的非托管交易所DeversiFi。挖出了包含该笔交易区块的矿工在过去7天挖出的区块数量排名前十,目前身份未知。[2021/9/28 17:11:01]

接下来小编就借羊驼和大家聊一聊,杠杆挖矿的原理,说一说杠杆挖矿的那些必须要注意的坑。

实际上,杠杆挖矿是借贷+杠杆+流动性挖矿的结合体。

什么意思呢?

简单说,是用本金作为抵押,借币放大本金,再去流动性挖矿,让小资金也能获得理想的挖矿收益。

你想想,挖矿收益放上杠杆,不是又稳定又香吗?但事实是这样吗?

先看看羊驼具体是怎么加杠杆去挖矿的:

羊驼有两个池子,一个是单币挖矿的池子,抵押型用户可以往池子里抵押 BNB 和 BUSD 来赚取收益,注意,羊驼的抵押池子里只有 BNB 和 BUSD,这个池子是用来给杠杆挖矿的用户借币放杠杆的。

另外一个池子就是杠杆流动性挖矿池,这个是重点,我们以 CAKE/BNB 池来和大家举例。

假设目前 BNB 市价 300 刀/个,CAKE 15 刀/个

用户 A 要开 2.5 倍的杠杆挖 CAKE/BNB,抵押了 10BNB (3000 刀)。

金色晚报 | 4月6日晚间重要动态一览:12:00-21:00关键词:Near、富达、Square、Coinbase

1. Polkastarter公布Q2路线图,将更新项目选择标准

2. Tether计划在Polkadot和Kusama网络上推出USDT稳定币

3. Near与以太坊跨链彩虹桥已正式上线,支持任何ERC20代币

4. 富达、Square、Coinbase以及Paradigm等成立比特币交易集团

5. 高盛CEO所罗门:不会猜测对加密货币的监管将走向何方

6. 《福布斯》发布2021全球亿万富豪榜,马斯克从去年的第31位飙升至第2位

7. Paul Tudor Jones的投资机构采用Coinbase、Bakkt和Tagomi作为托管商[2021/4/6 19:52:04]

抵押好后,羊驼从抵押池再给用户借了点 BNB 凑了 25BNB(本金的 2.5 倍),再用一半的 BNB 换了 CAKE。

用户抵押 10BNB (3000 刀),开了 2.5 倍杠杆。当前头寸约 25BNB (7500 刀),其中 12.5 个 BNB (3750 刀),250 个 CAKE (3750 刀)。用户借款 15BNB

再拿去 Pancake 抵押 LP 开始挖矿,另外,在抵押过程中生成的 CAKE,羊驼会直接卖成 BNB,继续复投。

发现问题没有,羊驼的抵押借贷池只有 BNB 和 BUSD,所有的池子都围绕这两个币,用户如果要组 LP,羊驼就会自动给用户借 BNB 或是 BUSD 来放大资金的效果,然后再卖一半的币去组 LP。

整个过程涉及了币币交易,用户加杠杆挖 CAKE/BNB 流动性挖矿时,羊驼没有 CAKE 的抵押池,所以只借 BNB ,再把借来的 BNB 卖成 CAKE,去组 LP。

平仓时,羊驼会把 CAKE 换回 BNB 来抵债;同理,挖 BTCB/BNB 时,羊驼就会给用户借 BNB 拿去卖成 BTCB…..诸如此类。

上个挖 CAKE/BNB 的例子中,当 BNB 价格上涨时,用户 A 就会存在一部分 BNB 上的亏损。

假设 BNB 从 300 刀涨到 350 刀。用户的借款是 15BNB(价值 5250U),因为羊驼换了 CAKE,借款的当前价值 2.5 BNB 和 250 CAKE (4625U),当然无常损失后这个数字会更低。

不过,当 BNB 价格下降时,情况又恰好相反,用户因为“做空”能多获得一部分的收益。

有人可能会问了,那挖稳定币不就行了?

实际上,羊驼的杠杆稳定币池也有比较大的风险,主要有两个原因。

1、根据规则,抵押池的资金利用率一但超过90%,为了刺激用户还款,利息会大幅提升(利息从最高 10% 提升到最高 150% ),挖矿的收益会锐减。

目前利用率长时间稳定在 90%左右。

2、最重要的一点,滑点过高。不止是稳定币池,所有池子都存在这个问题。

因为 Pancake 的流动性挖矿池有限,如果大资金挖矿,再加杠杆放大,资金量会比较离谱,在去中心化交易所,大金额的交易多少会对价格有一定的影响。

以下是官方给的数据,66.67W 刀的本金,开 6 倍杠杆,平仓时损失约 2.7W 刀。

按照这个数据,加上进入时的损失,共能有约 6.7W。

也就是说当资金足够大,流动性差时,6倍杠杆的纯交易损失能有 10%。

蒙头一进一出,挖矿收益还没覆盖滑点,就容易有比较大的本金损失。

不过不能忽略的是,目前羊驼官方也在尝试,在玩法机制内尽可能帮用户减少这部分的交易损失。

除了以上介绍的,还有其他的风险吗?有。

既然是借贷产品,当然还存在清算风险。

羊驼的清算规则是,当债务比,也就是债务/头寸价值达到一定值时,会触发清算。

债务比率=债务/头寸价值*100%

还是拿上面的案例来说,当 BNB 上涨时,由于无常损失,流动性挖矿池中可拿出的 BNB 减少,CAKE 增多,头寸价值降低债务增加,抵押率就会升高。

根据羊驼给出的数据,如果触发清算,最后退还给用户的 BNB 大约是债务的 19% 左右,也就是,用户 A 用 10BNB 去参与挖矿,开2.5倍杠杆,BNB 上涨导致清算后,能拿回的 BNB 大约是 4.75BNB。

不过,当价格波动时,LP 的价值也会有所波动,爆仓的概率不算大。

既然杠杆挖矿是借贷+杠杆+流动性挖矿,那无常损失是不可忽略的损失之一。

在波动行情,不管币价上涨还是下跌,而且因为整个过程加了杠杆,收益放大的同时无常损失也会跟着放大。

所以羊驼杠杆挖矿,虽然收益高,但总的来说坑还是不少的,并且因为包含了做多和做空,进场挖矿时一定要明白,接下来什么样的行情能获得比较理想的收益,什么样的行情下杠杆挖矿会带来更多的损失。

杠杆挖矿实际上是杠杆+借贷+流动性挖矿的结合。

因为机制的问题,大资金进场,交易的滑点偏高,就要看杠杆挖矿的收益是否能支撑住这么高的滑点,要算清楚挖多长时间能回本。

还有,要注意,羊驼的杠杆挖矿收益,不像单币挖矿,杠杆挖矿会受到行情方向影响,包含了做空及做多。

最后小编也再次提醒大家,杠杆挖矿在放大收益的同时也放大了损失,玩之前,大家对收益和损失一定要有数。

还有挖新矿时,在不清楚原理逻辑的情况下,最好先找找攻略或是小资金先测试一下再冲哦。

风险提示:本文内容仅为作者个人观点,不代表知矿大学的看法或立场,亦不构成任何投资意见或建议。

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

欧易交易所

DYDX金色观察 | Coinbase上市在即 带动加密市场多项指数创新高

4月14日,目前美国最大的合规加密货币交易所Coinbase即将登陆纳斯达克市场,其上市无疑是给整个加密货币交易所市场注入了一剂“强心针”,使加密货币重新赢得主流投资者信任。在Coinbase即将上市之前,加密市场多项指标实现新高,上涨趋势不减。

以太坊最新价格HyperPay新一代硬件钱包HyperMate Pro正式发布

HyperPay新一代硬件钱包HyperMate Pro于4月8日正式发布,用户可关注HyperPay官网动态或咨询客服了解更多HyperMate Pro相关信息。 本次HyperMate Pro较HyperMate G有比较明显的变化,在外观、使用体验方面有明显改进,功能更强大,安全性能持续提升。

火币交易所相约上海 与区块链同行者激发创新火花

回顾2020,征战2021 2020年5月,太壹科技&优盾钱包作为一匹区块链技术服务领域的黑马一跃而出,自此势不可挡。 深圳、上海、杭州、郑州、成都、厦门、三亚7座城市,高质量创新的11场线下活动/酒会,太壹科技&优盾钱包不断制造出惊奇和惊喜,为区块链行业的2020年留下了浓墨重彩的一笔。

MATIC除了千亿市值 Coinbase上市还有这些问题值得关注

就在今晚,万众期待的“加密货币第一股”Coinbase即将登陆纳斯达克。 这也将是继2019年比特币矿机公司嘉楠耘智上市后,加密货币领域又一里程碑和新起点。 受Coinbase上市的影响,近段时间以BNB为代表的平台币行情表现突出,比特币也于4月12日一举突破并站稳了此前冲击数次无果的60000美元大关,目前最高涨至64843.03美元。

[0:0ms0-1:105ms